Caso Cascadas: Julio Ponce recibe la mayor multa de la historia

Sanción del regulador

• El 2 de septiembre de 2014, la exSuperintendencia de Valores y Seguros (hoy Comisión para el Mercado Financiero) dio a conocer la mayor multa de su historia en contra del empresario Julio Ponce Lerou como el principal autor y beneficiario del denominado Caso Cascadas de SQM. La multa ascendió a US$ 62 millones, pero en octubre de 2020, la Corte Suprema -si bien ratificó el esquema de operaciones fraudulentas- rebajó la multa a US$ 3 millones.

US$ 62
millones fue la multa impuesta por la exSVS en 2014.

El esquemaDe acuerdo con la sanción de la exSVS, se pudo constatar la existencia de una secuencia de operaciones de compra y venta de acciones con las Cascadas de SQM, entre 2010 y 2011, con patrones comunes y reiterados en el tiempo, y con los mismos participantes, estableciéndose un esquema coordinado de operaciones que benefició a Ponce Lerou y a personas cercanas a él que participaron en dicho esquema, a través de sociedades relacionadas, vinculadas e instrumentales. Los afectados fueron los inversionistas minoritarios.

Nuevos socios en SQM

Tras el Caso Cascadas y la arista SQM en el financiamiento irregular de la política, la presión sobre el gobierno corporativo de la empresa provocó cambios relevantes. En 2018, se concretó la salida de la canadiense Nutrien, que acordó vender a la empresa china Tianqi Lithium Corporation el 24% de la minera.

El rol de Julio Ponce

• El empresario Julio Ponce Lerou tomó el control de SQM en los ‘80, cuando la empresa se privatizó durante la dictadura de Augusto Pinochet, quien era su suegro. Posteriormente, a medida que la minera se expandía, estableció un entramado societario aguas arriba que controlan indirectamente a SQM. De profesión ingeniero forestal, cultiva un estricto bajo perfil que solo se vio interrumpido por el Caso Cascadas y posteriormente, en 2015, con el caso del financiamiento irregular a las campañas políticas.

¿En qué están los protagonistas del caso?

Tras la exposición pública que tuvo por los mencionados casos, Julio Ponce volvió a su esfera de privacidad. Los otros sancionados del caso como LarrainVial, Leonidas Vial y sus ejecutivos Manuel Bulnes y Felipe Errázuriz, obtuvieron un fallo a favor en primera instancia donde se les anuló la multa. Actualmente siguen el mercado.
En tanto, el exSuperintendente de la SVS, Carlos Pavez, quien sancionó el esquema, actualmente dirige la Unidad de Análisis Financiero (UAF).